2021年，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，上交所認(rèn)真落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的決策部署，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針，堅(jiān)持“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”工作理念，堅(jiān)守資本市場(chǎng)人民性，認(rèn)真履行自律管理職責(zé)，全面加強(qiáng)一線監(jiān)管，依法依規(guī)從嚴(yán)懲處證券違法違規(guī)行為。與此同時(shí)，更加注重提升一線監(jiān)管的及時(shí)性、透明度和協(xié)同性，更加注重維護(hù)公開(kāi)公平公正市場(chǎng)秩序，更加注重保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

　　去年全年，上交所針對(duì)各類違規(guī)主體實(shí)施紀(jì)律處分185單，同比增加約36%；處分證券發(fā)行人126家次及相關(guān)監(jiān)管對(duì)象656名，同比增加約15%；針對(duì)財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保、“逃廢債”、定期報(bào)告披露違規(guī)等典型、惡性案件的主要責(zé)任人員，作出公開(kāi)譴責(zé)、公開(kāi)認(rèn)定不適格人選等處分決定50余次，同比增長(zhǎng)約20%；針對(duì)異常交易行為和一般信息披露違規(guī)行為實(shí)施書(shū)面警示等監(jiān)管措施5300余次，同比增長(zhǎng)約60%。

　　嚴(yán)格執(zhí)行退市新規(guī)

　　按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)“三點(diǎn)一線”監(jiān)管協(xié)作要求，上交所認(rèn)真履行上市公司信息披露監(jiān)管職責(zé)，推動(dòng)上市公司規(guī)范治理、提升信息披露質(zhì)量。

　　其中，突出對(duì)財(cái)務(wù)造假等重點(diǎn)案件的懲處。嚴(yán)肅處置資金占用、違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題。持續(xù)強(qiáng)化年報(bào)信息披露監(jiān)管。加大并購(gòu)重組事中事后監(jiān)管。落實(shí)“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”要求，強(qiáng)化“三高類”重組事中事后監(jiān)管，加大現(xiàn)金類重組現(xiàn)場(chǎng)檢查力度。

　　2021年，上交所切實(shí)承擔(dān)好退市實(shí)施主體責(zé)任，嚴(yán)格執(zhí)行退市新規(guī)，同時(shí)加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、地方政府的溝通和協(xié)同，注重退市過(guò)程中的投資者權(quán)益保護(hù)，實(shí)現(xiàn)“退得下”并且“退得穩(wěn)”。完善財(cái)務(wù)類退市實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，2021年是退市新規(guī)落地執(zhí)行的第一年，全年滬市退市14家，其中強(qiáng)制退市8家；對(duì)披露年報(bào)后觸及相應(yīng)退市指標(biāo)的42家上市公司及時(shí)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　防范違規(guī)亂象

　　在科創(chuàng)板重演

　　注冊(cè)制改革堅(jiān)持以信息披露為核心。上交所落實(shí)注冊(cè)制“三原則”，壓嚴(yán)發(fā)行人信息披露第一責(zé)任，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任，嚴(yán)格把好入口關(guān)；優(yōu)化調(diào)整發(fā)行承銷規(guī)則，規(guī)范科創(chuàng)板發(fā)行定價(jià)秩序；緊緊圍繞提高上市公司質(zhì)量這個(gè)重點(diǎn)目標(biāo)，強(qiáng)化科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管，防范市場(chǎng)亂象重演。

　　及時(shí)查處審核環(huán)節(jié)信披違規(guī)。例如，碩世生物實(shí)際控制人故意隱瞞對(duì)賭協(xié)議，實(shí)際控制人被通報(bào)批評(píng)，發(fā)行人被予以書(shū)面警示。

　　同時(shí)，抓早抓小為科創(chuàng)企業(yè)立規(guī)矩。開(kāi)板以來(lái)，科創(chuàng)公司整體運(yùn)作規(guī)范。針對(duì)一些科創(chuàng)公司及股東、董監(jiān)高違規(guī)行為，始終保持“從嚴(yán)從快”高壓態(tài)勢(shì)，做到“露頭就打”。嚴(yán)肅處理發(fā)行承銷“抱團(tuán)壓價(jià)”，壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。

　　另外，隨著債券發(fā)行注冊(cè)制改革和市場(chǎng)擴(kuò)大開(kāi)放深入推進(jìn)，上交所完善債券監(jiān)管制度規(guī)則，協(xié)同防范化解債券違約風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提升債券市場(chǎng)違規(guī)行為監(jiān)管力度。

　　同時(shí)，嚴(yán)打“逃廢債”等惡性違規(guī)。針對(duì)債券發(fā)行人未按規(guī)定披露定期報(bào)告的“頑疾”，加大懲戒力度。落實(shí)抓“關(guān)鍵少數(shù)”和精準(zhǔn)監(jiān)管要求，加強(qiáng)個(gè)人責(zé)任追究。將評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)納入監(jiān)管范圍。

　　完善監(jiān)管實(shí)施機(jī)制

　　組織和管理證券交易，對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，是證券交易所自律管理的一項(xiàng)基本職責(zé)。上交所不斷提升異常交易監(jiān)管精準(zhǔn)度和有效性，持續(xù)加大違法違規(guī)交易行為核查力度。這包括，扎實(shí)做好異常交易監(jiān)控和違規(guī)線索核查上報(bào)，嚴(yán)打偽市值管理。切實(shí)維護(hù)基金和股票期權(quán)交易秩序。在異常波動(dòng)股票監(jiān)管中，強(qiáng)化交易和信披監(jiān)管聯(lián)動(dòng)。

　　在全面加大一線監(jiān)管力度的同時(shí)，上交所也更加注重嚴(yán)格、公正、規(guī)范履行自律管理職責(zé)，強(qiáng)化責(zé)權(quán)意識(shí)、程序意識(shí)，推行透明監(jiān)管，提升一線監(jiān)管的規(guī)范性和公信力。更加注重提高監(jiān)管能力，豐富監(jiān)管手段，通過(guò)實(shí)施分類監(jiān)管、運(yùn)用科技監(jiān)管，提升一線監(jiān)管效能和專業(yè)化水平，推行透明監(jiān)管、落實(shí)高效監(jiān)管、實(shí)施分類監(jiān)管以及運(yùn)用科技監(jiān)管等。

　　上交所表示，下一步將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，緊緊圍繞打造規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)總目標(biāo)，全面貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)的決策部署，認(rèn)真履行一線監(jiān)管職責(zé)，提升監(jiān)管能力，依法依規(guī)加強(qiáng)對(duì)證券違規(guī)行為的處置力度，努力維護(hù)證券市場(chǎng)“三公”秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

（責(zé)編：李瑩瑩）